- El valor bruto de los activos de CriteriaCaixa creció un 3,3%, hasta alcanzar los 24.585 millones de euros al cierre del ejercicio.
- El valor neto de los activos de CriteriaCaixa se situó en 19.663 millones de euros, con un incremento del 8,7% respecto al ejercicio anterior.
- CriteriaCaixa distribuyó 375 millones de euros a su accionista único, la Fundación ”la Caixa”, que en 2022 ha seguido invirtiendo en los colectivos más vulnerables de la sociedad.
Barcelona, 13 de marzo de 2023.- CriteriaCaixa, compañía que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación ”la Caixa”, obtuvo un resultado neto consolidado recurrente de 1.599 millones de euros, un 35% más que en 2021. En cambio, el beneficio neto consolidado ascendió a 1.199 millones de euros en 2022, un 29% menos que en el ejercicio anterior, como consecuencia, principalmente, de los resultados extraordinarios positivos registrados en 2021 tras la fusión entre CaixaBank y Bankia.
Al cierre de 2022, el valor bruto de los activos (GAV) de CriteriaCaixa alcanzó los 24.585 millones de euros, un 3,3% más respecto a 2021. Del total, un 83% corresponde a renta variable cotizada y un 11% al negocio inmobiliario. Esta composición muestra la elevada liquidez de la cartera, ya que los activos cotizados y la caja y equivalentes representan en conjunto un 85% del total.
Por otra parte, el valor neto de los activos (NAV) de CriteriaCaixa ascendió a 19.663 millones de euros, un 8,7% más respecto al año anterior. Su evolución favorable se debe, principalmente, a la mejora de la cotización de CaixaBank, que se ha revalorizado un 52% en 2022. Asimismo, destaca la fortaleza del cash flow operativo, con un incremento significativo de los dividendos recibidos en el ejercicio.
Del total de dividendos recibidos durante el ejercicio 2022 (834 millones de euros frente a los 525 millones del ejercicio anterior), 354 millones correspondieron a CaixaBank, 311 millones a Naturgy y 62 millones a The Bank of East Asia, entre otros.
CriteriaCaixa distribuyó 375 millones de euros a su accionista único, la Fundación ”la Caixa”, que en 2022 ha seguido invirtiendo en los colectivos más vulnerables de la sociedad, como la infancia en riesgo de exclusión, las personas mayores o los pacientes con enfermedades avanzadas. En 2022, la Fundación invirtió un total de 508 millones de euros en programas sociales (56,9%), cultura y ciencia (22,1%), investigación y salud (10,6%) y educación y becas (10,4%). Para el ejercicio 2023, la Fundación ”la Caixa” ha anunciado recientemente un incremento de su presupuesto, el mayor de su historia, que asciende a 538 millones de euros.
Resultados de los negocios
El resultado recurrente atribuido a la cartera bancaria alcanzó en 2022 los 1.109 millones de euros, lo que supone un incremento de 213 millones de euros (+24%) respecto al cierre del ejercicio anterior. La mejora del resultado se debe principalmente al buen comportamiento de los resultados de CaixaBank y Grupo Financiero Inbursa (GFI), que aportaron al resultado de CriteriaCaixa 904 millones y 107 millones de euros, respectivamente.
Por su parte, el resultado de la cartera industrial y de servicios –que incluye la atribución del resultado de las participaciones en Naturgy y Saba Infraestructuras, entre otros, así como los dividendos del resto de la cartera– ha ascendido a 549 millones de euros, un 40% más que en 2021.
El resultado neto de Naturgy atribuido a CriteriaCaixa en 2022 ascendió a 440 millones de euros, un 41% más respecto al ejercicio anterior. Asimismo, CriteriaCaixa recibió en 2022 dividendos de Telefónica por valor de 29 millones de euros. Destacan también los dividendos provenientes de las participaciones que ostenta en la denominada cartera de diversificación, que alcanzaron los 89 millones de euros (73 millones de euros en 2021).
Gestión de la cartera
La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por sus participaciones en CaixaBank (32,24%), Naturgy (26,71%), The Bank of East Asia (18,97%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), Cellnex (4,36%) y Telefónica (2,17%). Su valor de mercado en 2022 ascendió a 18.088 millones de euros, con una variación de valor positiva del 9,2%. Durante el ejercicio se invirtieron 258 millones de euros en esta cartera, de los cuales 202 millones de euros se destinaron a Telefónica y 56 millones a Cellnex.
Por otro lado, CriteriaCaixa mantiene una cartera de diversificación que comprende distintas participaciones minoritarias en sociedades cotizadas, priorizando compañías pertenecientes a países de la OCDE. Esta cartera alcanza ya más de 80 empresas de 15 países distintos, la gran mayoría grandes compañías líderes en sus respectivos sectores.
En 2022 se ha efectuado una inversión neta de 249 millones de euros en ampliar la cartera de diversificación. En el capítulo de desinversiones, cabe destacar que, en enero de 2022, y tras la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada en 2020 por Veolia sobre el 100% de Suez, CriteriaCaixa vendió el 5,8% de su participación en la misma, por un total de 737 millones de euros.
El valor de mercado al cierre del ejercicio de dicha cartera ascendió a 2.221 millones de euros, distribuidos en los siguientes sectores: Consumo (29%), Farma/Salud (18%), Automóviles y componentes (12%), Telecomunicaciones y Tecnología (11%), , Materiales (9%), Infraestructuras (7%), Bienes de equipo (5%) Otros (9%).
Por otro lado, la cartera inmobiliaria de CriteriaCaixa alcanzó un valor de 2.740 millones de euros en 2022, y llevó a cabo nuevas inversiones por valor de 366 millones de euros. Destaca la adquisición de un edificio de oficinas en el Paseo de la Castellana, número 51 de Madrid, por un importe de 238,5 millones de euros.
Dentro del proceso inversor, CriteriaCaixa también toma en consideración aspectos vinculados a criterios ESG (Environmental, Social y Governance, por sus siglas en inglés), identificando aquellas sociedades que mantienen fuertes compromisos en sus políticas en materia de sostenibilidad, acreditadas a través de reconocidos índices de sostenibilidad internacionales.
Perfil financiero
Al cierre de 2022, la deuda bruta del Grupo Criteria ascendió a 4.922 millones de euros, frente a los 5.713 millones de euros a 31 de diciembre de 2021, lo que supone una reducción del 13,8%.
A lo largo del ejercicio, CriteriaCaixa ha seguido gestionando activamente su endeudamiento para obtener una mayor flexibilidad y extender los vencimientos, tanto de la deuda como de las pólizas de crédito. Entre las actuaciones llevadas a cabo, destaca la amortización a vencimiento de un bono senior de 1.000 millones de euros (de los cuales, 26 millones estaban en autocartera).
CriteriaCaixa afianza la posición financiera manteniendo unos niveles de liquidez confortables -alrededor de los 1.000 millones de euros- que permiten afrontar los vencimientos de 2023. El coste medio de la deuda se ha mantenido en el 1,4%, en línea con el ejercicio anterior.
Las agencias de rating han ratificado a lo largo de 2022 la calidad crediticia de CriteriaCaixa en BBB+ por parte de Fitch Ratings (con perspectiva estable) y en Baa2 por parte de Moody’s (con perspectiva estable).
ANEXOS
Cuenta de Resultados consolidada de gestión de CriteriaCaixa 2022:
Estructura del Grupo al cierre de 2022:
