- La compañía ha centrado este año su estrategia en minimizar el impacto del
Covid-19, alcanzando una sólida posición de liquidez de 1.360 millones de euros. - El valor bruto de los activos alcanzó los 19.381 millones de euros, con una
cartera donde predominan los activos líquidos, que suponen más del 80%. - A pesar del impacto de la pandemia en sus participadas, CriteriaCaixa ingresó
625 millones de euros en dividendos en el ejercicio. - CriteriaCaixa repartió 390 millones de euros en dividendos a su accionista
único, la Fundación Bancaria ”la Caixa”, que en 2020 ha redoblado sus esfuerzos
para contribuir a paliar los efectos del coronavirus en los colectivos más
vulnerables de la sociedad.
Barcelona, 23 de marzo de 2021.- CriteriaCaixa, compañía que gestiona el patrimonio
empresarial de la Fundación Bancaria ”la Caixa”, obtuvo un resultado neto consolidado de 314
millones de euros en 2020, un 71% menos que en el ejercicio anterior.
Este descenso se debe, por un lado, al impacto de la pandemia Covid-19 en los resultados de las
principales participadas de CriteriaCaixa, que ha llevado a que el resultado neto recurrente de
CriteriaCaixa haya alcanzado los 718 millones de euros (un 35% inferior al de 2019). Por otro
lado, al impacto de los resultados extraordinarios -por un importe total de -404 millones de
euros- consecuencia de la atribución del deterioro que Naturgy registró en sus activos de
generación y por el ajuste contabilizado por CriteriaCaixa del PPA (Purchase Price Allocation) de
CaixaBank.
Con el objetivo de minimizar el impacto de la pandemia, en 2020 CriteriaCaixa centró su
estrategia en conservar la liquidez, moderando el ritmo de nuevas inversiones, negociando
nuevas líneas de crédito y gestionando activamente los vencimientos de deuda a corto y medio
plazo.
Al cierre del ejercicio 2020 el valor bruto de los activos de CriteriaCaixa ascendió a 19.381
millones de euros, con un 75,9% de renta variable cotizada, un 13,6% de negocio inmobiliario,
un 4,7% de renta variable no cotizada, un 1% de renta fija y otros, y un 4,8% de caja y
equivalentes. Los activos cotizados (renta variable y renta fija) y la caja y equivalentes
representan en conjunto más del 80% del total.
A pesar de las consecuencias que la crisis ha tenido en las principales participadas de
CriteriaCaixa, cabe destacar que en 2020 la compañía ingresó 625 millones de euros de
dividendos.
CriteriaCaixa repartió 390 millones de euros en dividendos a su accionista único, la Fundación
Bancaria ”la Caixa”, que en 2020 ha redoblado sus esfuerzos para contribuir a paliar los efectos
del coronavirus en los colectivos más vulnerables de la sociedad, como la infancia en riesgo de
exclusión, las personas mayores o los pacientes con enfermedades avanzadas. En 2020 la
Fundación invirtió un total de 502 millones de euros; en programas sociales (292 millones),
cultura y ciencia (91 millones), investigación y salud (66 millones) y educación y becas (53
millones).
Resultados de los negocios
El resultado de la cartera bancaria, compuesto por la atribución del resultado de las
participaciones en CaixaBank, The Bank of East Asia (BEA) y Grupo Financiero Inbursa (GFI),
alcanzó en 2020 los 622 millones de euros, un 17% menos que el año anterior. CriteriaCaixa ha
contabilizado en este ejercicio como resultado extraordinario el impacto que ha tenido en el
PPA de CaixaBank la venta del 29% de Comercia Payments y el ajuste de valor de la participación
en Erste Bank por parte de CaixaBank, cuyo impacto conjunto en CriteriaCaixa ha alcanzado los
-151 millones de euros.
Por su parte, el resultado de la cartera industrial y de servicios incluye principalmente la
atribución del resultado de las participaciones en Naturgy y Saba, así como los dividendos de
Suez y Telefónica. Esta cartera alcanzó un resultado de 200 millones de euros, un 53% menos
que en 2019, debido al impacto de la pandemia tanto en la actividad de la compañía energética,
con una reducción del resultado ordinario del 51%, como en la de gestión de aparcamientos,
con un resultado atribuido de -48 millones de euros. Adicionalmente, la revisión de la valoración
de determinados activos llevada a cabo por Naturgy supuso un impacto extraordinario negativo
de 253 millones de euros en las cuentas de CriteriaCaixa.
El negocio inmobiliario, gestionado por Inmo CriteriaCaixa y compuesto por una cartera de 2.631
millones de euros, generó un resultado atribuido de -17 millones de euros, debido al registro de
deterioros de valor de la cartera por un importe de 27 millones, como consecuencia del impacto
que el Covid-19 ha tenido en la valoración de determinados activos, principalmente de carácter
residencial.
Diversificación de las inversiones
Desde 2018 CriteriaCaixa está llevando a cabo un ejercicio de diversificación de su portafolio con
la incorporación de nuevos nombres, geografías y sectores económicos, priorizando sociedades
cotizadas de países OCDE con potencial de crecimiento y una adecuada rentabilidad por
dividendo. El valor de mercado de esta cartera alcanzó al cierre de 2020 los 3.685 millones de
euros, y destacan las participaciones en Cellnex, Suez y Telefónica.
En el ejercicio 2020 se llevó a cabo una inversión neta de 534 millones de euros en la cartera de
diversificación (889 millones en 2019). Esta ralentización del ritmo inversor se ha efectuado con
el objetivo de preservar los niveles de liquidez adecuados para afrontar las adversidades que se
pudieran derivar a causa de la crisis.
Mejora del perfil financiero
La deuda bruta de CriteriaCaixa ascendió en 2020 a 5.124 millones de euros, ligeramente por
encima del nivel del año anterior. La deuda neta, en cambio, disminuyó un 4,2% hasta los 4.189
millones de euros. A lo largo del ejercicio, la compañía centró sus esfuerzos en llevar a cabo una
gestión activa del endeudamiento para incrementar los niveles de liquidez, mejorar las
condiciones financieras y alargar los vencimientos.
En este sentido, en octubre se realizó una emisión de bonos senior con vencimiento a 7 años
por importe de 600 millones de euros, con el objetivo de amortizar anticipadamente préstamos
bilaterales con un vencimiento inferior y un coste financiero mayor, así como reforzar la liquidez.
Asimismo, tras estas actuaciones la compañía dispone de una sólida situación de liquidez
disponible que alcanza, al cierre de 2020, los 1.360 millones de euros teniendo en cuenta la caja
y equivalentes (935 millones de euros) y las pólizas de crédito no dispuestas (425 millones de
euros).
Las agencias de rating han ratificado a lo largo de 2020 la calidad crediticia de CriteriaCaixa en
BBB+ por parte de Fitch Ratings (con perspectiva negativa) y en Baa2 por parte de Moody’s (con
perspectiva estable).
ANEXO
Cuenta de Resultados consolidada de gestión de CriteriaCaixa 2020
